富達國際和螞蟻財富平臺近日發(fā)布2021年《中國養老前景調查報告》（下稱(chēng)《報告》）。《報告》顯示，養老儲備日漸受到中國18歲至34歲年輕一代的重視，但其投資養老的觀(guān)念仍待加強。
目前，我國居民養老金融產(chǎn)品的需求仍集中在中短期投資產(chǎn)品上，接受采訪(fǎng)的業(yè)內人士表示，鼓勵養老長(cháng)期投資勢在必行。
現金存款仍被視作養老儲備主要形式
“無(wú)論是保險還是理財，對個(gè)人來(lái)說(shuō)，如果是為了給自己老齡期做經(jīng)濟保障，那最重要的是盡快、盡早開(kāi)始行動(dòng)。”老齡社會(huì )30人論壇成員、盤(pán)古智庫老齡社會(huì )研究中心副主任李佳表示。
在過(guò)去四年中，就養老這一話(huà)題，富達國際和螞蟻財富平臺合作，共收集了超過(guò)15萬(wàn)份的調查問(wèn)卷。“今年的調查釋放出很多積極信號。調查顯示，受訪(fǎng)者每月養老儲蓄占收入的比例有了明顯提升，且達到了四年的新高。”富達國際中國區董事總經(jīng)理李少杰在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。《報告》顯示，年輕一代每月的儲蓄比例從2020年的20%躍升至今年的25%，每月儲蓄金額達到平均1624元。
《報告》還顯示，儲蓄率的提升受到多因素影響。一方面，去年以來(lái)，疫情余波未平，76%的年輕一代表示計劃增加應急儲備。同時(shí)，相對于35歲以上人群，年輕一代的養老儲備目標更高，他們預計安享退休需要儲備接近155萬(wàn)元，明顯高于35歲以上人群的目標139萬(wàn)元。
不過(guò)，李少杰也表示，雖然年輕一代在增加儲蓄的道路上有所進(jìn)展，但仍然缺乏合理而充分的投資。調查顯示，接近四分之一的年輕一代仍將現金存款視作養老儲備的主要形式，23%的年輕受訪(fǎng)者表示自己缺乏相關(guān)技能和知識，導致較少參與投資。
中國養老金融50人論壇此前發(fā)布的《中國養老金融調查報告（2021）》也顯示，68.83%的調查對象期待的養老金融產(chǎn)品的投資期限在3年以?xún)龋渲?5.9%的調查對象希望能夠靈活存取，不設定投資期限，只有15.77%的調查對象愿意接受5年以上的投資期限，10年以上期限的養老金融產(chǎn)品的接受度則僅有4.05%。這表明，我國居民對于養老金融產(chǎn)品的需求仍集中在中短期投資產(chǎn)品上，對長(cháng)期投資產(chǎn)品的認同度仍然偏低，這與全生命周期的養老財富儲備之間存在一定偏差。
養老金融產(chǎn)品各不同
投資者應規劃選擇
業(yè)內人士普遍認為，鼓勵養老長(cháng)期投資勢在必行，而這與個(gè)人對養老金融產(chǎn)品的投資和規劃密不可分，投資者應選擇適合自己的養老金融產(chǎn)品。
在我國，養老金融行業(yè)基本圍繞著(zhù)我國的養老保障體系展開(kāi)。“三支柱”模式是我國應對老齡化所構建的養老保障體系。在“三支柱”中，第一支柱為國家根據法律、法規的規定，強制建立和實(shí)施的基本養老保險；第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金；第三支柱則是個(gè)人商業(yè)養老金。普益標準研究員李啟明表示，養老金融產(chǎn)品是我國養老第三支柱的主要構成。
“一提到第三支柱，很多人馬上想到了保險產(chǎn)品，其實(shí)第三支柱的含義要廣泛得多，除了保險產(chǎn)品，還有很多其他養老金融產(chǎn)品。”李佳表示。
在監管引導下，商業(yè)銀行的養老理財產(chǎn)品也正在積極轉型中。“銀行理財可發(fā)揮其在固收類(lèi)資產(chǎn)投資上的獨特優(yōu)勢，發(fā)行投資期限長(cháng)、追求穩健收益的產(chǎn)品。”李啟明說(shuō)。
養老目標基金產(chǎn)品就因能夠滿(mǎn)足個(gè)人長(cháng)期投資、穩健增值、個(gè)性化等而越發(fā)受到投資者關(guān)注。根據日前發(fā)布的《長(cháng)三角養老金融綠色發(fā)展報告》，自2018年8月首單發(fā)行成功以來(lái)，截至2021年8月初，市場(chǎng)上已成立的養老目標基金共126只，規模合計815.1億元，平均僅6.47億元/只，總體規模較一年前已有112%的增長(cháng)。
李啟明說(shuō)，相比普通基金而言，養老目標基金投資期限要更長(cháng)，最短持有期限一般不低于1年。相比存款、理財、保險等產(chǎn)品，養老目標基金通過(guò)加大投資在權益類(lèi)資產(chǎn)的比例，在拉長(cháng)周期中具備明顯的收益率優(yōu)勢。“養老目標基金的概念易于被投資者理解，即以投資者退休日期為目標，根據不同生命階段風(fēng)險承受能力進(jìn)行資產(chǎn)配置。養老目標基金目標日期策略動(dòng)態(tài)地幫助投資人調整了資產(chǎn)比例，避免了投資人自己進(jìn)行資產(chǎn)配置調整可能產(chǎn)生的風(fēng)險，節省了投資人時(shí)間。”李少杰表示。
李佳則建議銀行盡快推出存期更長(cháng)、利率更高的定期存款產(chǎn)品。
第三支柱發(fā)展需投資者教育更到位
《長(cháng)三角養老金融綠色發(fā)展報告》指出，第三支柱近年來(lái)一直被認為是“三支柱”體系中最被寄予厚望的一個(gè)。不過(guò)，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國第三支柱發(fā)展有待加強。
為了助推第三支柱發(fā)展，監管部門(mén)也在積極推進(jìn)各種試點(diǎn)。自9月15日起，工銀理財有限責任公司在武漢市和成都市，建信理財有限責任公司和招銀理財有限責任公司在深圳市，光大理財有限責任公司在青島市開(kāi)展養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)。單家試點(diǎn)工作的募集規模原則上不超過(guò)100億元，單個(gè)投資者的購買(mǎi)金額原則上不超過(guò)300萬(wàn)元。目前，相關(guān)試點(diǎn)產(chǎn)品已進(jìn)入報備階段。
銀保監會(huì )首席檢查官、新聞發(fā)言人王朝弟表示，銀保監會(huì )正在研究推動(dòng)養老儲蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)。我國是一個(gè)儲蓄大國，如何通過(guò)開(kāi)辦專(zhuān)門(mén)的養老儲蓄業(yè)務(wù)，豐富養老保險體系建設是一項重要工作。銀保監會(huì )正在與相關(guān)部門(mén)共同研究細化方案，通過(guò)這項改革來(lái)滿(mǎn)足人民群眾多樣化的養老需求。
業(yè)內人士也認為，加強第三支柱建設應進(jìn)一步加強投資者教育。李少杰表示，在海外，更多的投資者教育是通過(guò)工作環(huán)境中，借助專(zhuān)業(yè)金融機構提供的投教內容，由雇主有組織地進(jìn)行雇員的養老投資及賬戶(hù)管理的知識傳遞。在中國，也希望通過(guò)更多的社會(huì )力量，尤其是雇主的參與，推廣第三支柱的落地施行。
富達國際公募基金牌照申請已于今年8月獲得證監會(huì )批復。李少杰表示，養老業(yè)務(wù)是富達的基因，也是富達中國戰略的重要組成。“期待參與到中國的養老市場(chǎng)，在中國構建‘三支柱’養老體系的進(jìn)程中做出貢獻。”他說(shuō)。（記者：張莫 來(lái)源： 經(jīng)濟參考報）
