拜登發(fā)表演講

美國總統上一次大動(dòng)干戈為一家外資企業(yè)背書(shū)，可能還要追溯到特朗普時(shí)期。彼時(shí)，特朗普為郭臺銘創(chuàng )下“罕見(jiàn)先例”，后者也在特朗普任內不斷“畫(huà)餅”，但直到現在“世界第八大奇跡”仍然只是一個(gè)夢(mèng)。實(shí)際上，臺積電在亞利桑那州建廠(chǎng)也算是特朗普的政治遺產(chǎn)，但他沒(méi)等到臺積電工廠(chǎng)動(dòng)工就下臺了。

目前來(lái)看，臺積電要比富士康“老實(shí)”，機臺移入可以看做建廠(chǎng)的實(shí)質(zhì)性動(dòng)作，甚至有媒體吹捧“這是芯片產(chǎn)業(yè)歷史性一幕”。而且美媒的報道稱(chēng)，臺積電在亞利桑那州獲得的土地足以建設六個(gè)芯片工廠(chǎng)。

蘋(píng)果CEO庫克當天表示，當臺積電美國工廠(chǎng)在2024年量產(chǎn)時(shí)，蘋(píng)果將擴大與臺積電的合作，屆時(shí)該公司大部分終端的自研芯片將在美國生產(chǎn)，這也是該公司近十年來(lái)將首次在美國制造芯片，“這些芯片可以自豪地被貼上‘美國制造’的標簽。這是一個(gè)極其重要的時(shí)刻”。

蘋(píng)果CEO庫克

但冷水很快潑來(lái)。彭博社文章標題醒目地寫(xiě)道《對不起，美國，400億美元買(mǎi)不到芯片獨立》。

首先是技術(shù)方面，半導體制程前面的數字越小，代表工藝越先進(jìn)。今年，臺積電4nm制程已經(jīng)在中國臺灣量產(chǎn)，3nm制程也計劃今年下半年在臺灣島內量產(chǎn)。換句話(huà)說(shuō)，亞利桑那工廠(chǎng)2024年量產(chǎn)4nm時(shí)，已經(jīng)比島內晚了兩年，2026年量產(chǎn)3nm時(shí)，已經(jīng)比島內晚了4年，屆時(shí)臺積電的2nm制程按計劃已在島內量產(chǎn)，所以亞利桑那州的工廠(chǎng)技術(shù)并不會(huì )比島內更先進(jìn)。

島外技術(shù)要落后島內，是臺積電的慣例。這兩天，國外媒體和臺媒相繼爆料，臺當局將部署特別小組來(lái)保護臺積電的技術(shù)和商業(yè)機密，甚至要求臺積電美國廠(chǎng)的技術(shù)要永遠比島內落后一代。臺當局官員透露，將監控臺積電的關(guān)鍵技術(shù)，因為它們是臺灣利益的重要組成部分。

臺積電制程發(fā)展路線(xiàn)

實(shí)際上，面對美國的“威逼利誘”，島內并不想降低自己在半導體領(lǐng)域的存在感。

日經(jīng)今年6月的調查顯示，目前臺灣島內有20多座半導體新工廠(chǎng)處于正在建設或剛剛開(kāi)工建設的狀態(tài)，廠(chǎng)址也從北部的新北到新竹、苗栗，再到臺南以及最南部的高雄，遍布全境，投資額總計達到約16萬(wàn)億日元（約合人民幣7936億元）。在臺當局看來(lái)，半導體是最后的“底牌”。

此次赴美建廠(chǎng)，臺積電宣布，亞利桑那兩期工程完工后，合計年產(chǎn)能將超60萬(wàn)片晶圓（單月產(chǎn)能5萬(wàn)片），終端產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)值預估超400億美元。聽(tīng)起來(lái)很龐大，但臺積電去年在臺灣島內生產(chǎn)了1420萬(wàn)片12英寸晶圓，今年將生產(chǎn)1540萬(wàn)片晶圓。如果臺積電保持過(guò)去五年8.1%的平均產(chǎn)能增長(cháng)率，到2026年，亞利桑那工廠(chǎng)將只占全球2100萬(wàn)片年產(chǎn)量的2.85%。

“這只是九牛一毛，而不是游戲規則改變者。”彭博社寫(xiě)道。

2021年，美國公司占臺積電總收入的比例為64%，僅蘋(píng)果公司就貢獻了26%。考慮到新技術(shù)的更高價(jià)格以及蘋(píng)果是先進(jìn)制程主要買(mǎi)家這一事實(shí)，彭博社預估蘋(píng)果占據臺積電總產(chǎn)能的20%。如果蘋(píng)果想要完全從美國本土采購芯片，臺積電還需要將其美國工廠(chǎng)的產(chǎn)能擴大5倍。

除了蘋(píng)果，英偉達、AMD和高通等美國企業(yè)，也都在迎合美國的半導體本土制造策略，或許這樣能更容易從美國政府申請補貼。但要想完全滿(mǎn)足這些企業(yè)在美國制造芯片的需求，臺積電將需要在美國投入約1萬(wàn)億美元，這有可能嗎？

AMD總裁蘇姿豐

實(shí)際上，臺積電宣布在美投資的400億美元，不僅包括廠(chǎng)房建設等資本支出，還包括九年的運營(yíng)成本，而該公司今年一年在全球的資本支出就達到360億美元，由此也可見(jiàn)其在美國投資規模相對并不算大。彭博社也直言不諱地指出，400億美元可能確實(shí)是美國最大的外國直接投資，但仍然不足以確保美國建立一個(gè)自給自足的半導體產(chǎn)業(yè)，這只是買(mǎi)到了一個(gè)吹牛的權利。

對中國大陸有什么影響？

目前來(lái)看，臺積電此次赴美建廠(chǎng)的規模，并不會(huì )對中國大陸產(chǎn)生直接影響。

但一些分析擔心，臺積電帶到美國的都是先進(jìn)制程，補足制造短板的美國，對中國半導體行業(yè)的打壓勢必會(huì )更加激烈，半導體行業(yè)可能會(huì )成為美國的“一言堂”。但仔細分析就會(huì )發(fā)現，臺積電這400億美元并不能補足美國的半導體制造的短板，世界上90%的先進(jìn)制程產(chǎn)能目前仍集中在中國臺灣。

如果拿不到美國的補貼，臺積電還有動(dòng)力繼續轉移產(chǎn)能嗎？

就算未來(lái)臺積電在美國的壓力下徹底變成所謂的“美積電”，龐大的產(chǎn)能和高昂的先進(jìn)制程開(kāi)發(fā)成本，依然需要市場(chǎng)去消化。市場(chǎng)在哪？中國大陸顯然不能被忽視。目前，中國大陸是全球最大的智能手機市場(chǎng)、最大的新能源智能汽車(chē)市場(chǎng)，最大的個(gè)人電腦市場(chǎng)，這些領(lǐng)域都是為數不多需要應用先進(jìn)制程的領(lǐng)域。

英偉達CEO黃仁勛

從過(guò)去一個(gè)財年來(lái)看，高通64%的營(yíng)收來(lái)自中國市場(chǎng)，英偉達58%的營(yíng)收來(lái)自中國市場(chǎng)（包括中國臺灣），AMD也有40%的營(yíng)收來(lái)自中國市場(chǎng)（包括中國臺灣），蘋(píng)果只有20%的營(yíng)收來(lái)自大中華區，但該公司的產(chǎn)業(yè)鏈大部分在中國大陸。同時(shí)，中國大陸也是應用材料和泛林半導體等美國半導體設備巨頭的最大市場(chǎng)。

在美國政府用行政手段強行割裂供應鏈的情況下，美國企業(yè)要么忍痛承擔損失，要么想著(zhù)法也要向中國大陸供貨，英偉達就是一個(gè)例子。今年11月，英偉達透露，正在向中國提供一種新的先進(jìn)芯片A800，作為此前涉出口管制的A100的替代品，而美國政府的限制新規可能使該公司單季度損失4億美元。

實(shí)際上，從發(fā)展歷程來(lái)看，半導體一直是一個(gè)靠全球分工合作，才能實(shí)現最高效率的產(chǎn)業(yè)。

表面上看，半導體生產(chǎn)流程屬于上下游關(guān)系，但行業(yè)分類(lèi)完全不同。就好比化肥、糧食、餐館，聽(tīng)起來(lái)是上下游鏈條相關(guān)，但全都跨著(zhù)行業(yè)——種糧食是農業(yè)，肥料是化學(xué)工業(yè)，餐飲是服務(wù)業(yè)。如果企業(yè)既想自己種糧食，又想自己生產(chǎn)化肥，還想自己開(kāi)餐館，效率很難最大化。作為信息化時(shí)代的“糧食”，芯片相關(guān)產(chǎn)業(yè)，最終還是得靠國內國際大合作來(lái)共同發(fā)展。

如果美國政府無(wú)視行業(yè)發(fā)展規律，繼續強行分割產(chǎn)業(yè)鏈，只會(huì )給臺積電等企業(yè)帶來(lái)更多噩夢(mèng)。